1、新冠疫情加速云计算行业发展
1.1. 新冠疫情引爆云计算需求
受新冠疫情影响，远程办公模式全面开启。受新冠疫情影响最大的行业毫无疑问当属远程办 公，大量企业开启远程办公模式，相关 App 下载量激增，钉钉/企业微信/腾讯会议快速攀升 至 App 排行榜前三位。同时，远程办公导致服务器需求暴涨。根据搜狐报道，从 1 月 29 日 到 2 月初，腾讯会议每天都在进行资源扩容，日均扩容云主机接近 1.5 万台，8 天总共扩容 超过 10 万台云主机，共涉及超百万核的计算资源投入；钉钉也在 2 月 3 日扩容 1 万台服务 器后，在 2 月 4 日再度扩容 1 万台，根据极光的数据，钉钉 DAU 超过去年同期的 3 倍。
企业与员工的远程办公习惯正在加速养成。新冠疫情爆发后，大量企业将远程办公日期进一 步延长，大幅加速员工远程办公习惯的养成。同时，企业管理者将更容易接受云化概念，推 动企业其他业务上云。
以金山办公为例，远程办公业务激增。金山办公支持横跨桌面端和移动端的多人协作、异地 开会、实时语音通话、会议文档切换、在线评论等远程办公的关键功能，同时拥有云端存储， 能够随时随地办公，而对 Office 文件良好的兼容特性使得其在远程办公领域难有敌手。据《每 日经济新闻》采访，从金山办公旗下软件 WPS 的数据来看，大年初一开始在线文档处理的 使用量就在激增，表现出与往年完全不同的趋势。大年初一 WPS 表单服务器扩容了 5 倍，2 月 3 日后，金山文档远程会议服务器扩了 3 倍，金山文档在线 Office 也扩了 1 倍的机器，金 山办公自身的服务器资源储量已经耗尽，开始调用金山云的其他资源。据统计，金山办公用 于人员统计表单使用量增长 15 倍，远程会议产品使用量增长 11 倍。
国外的情况类似。微软在最新一季财报中披露，其远程会议产品 Teams DAU 高达 7500 万， 每日的会议参与者超过 2 亿，会议分钟数高达 41 亿分钟，其中 2/3 使用了诸如分享、协作、 文件交互等功能。Teams 已经被超过 20 个拥有 10 万以上的员工的企业采用，包括 Continental AG，EY，Pfizer 和 SAP，其中，埃森哲的 Teams 用户超过 50 万人；谷歌也表 示，公司推出的视频会议产品 Meet 被 Twitter、Shopify、Schnucks、Credem 等采用，每天 有超过 1 亿的 Meet 会议参与者，Meet 的使用量相比于一月翻了 30 倍，每天新增的用户约 300 万人。
1.2. 新冠疫情成为助推云计算发展的加速器
新冠疫情之前，大众对于云计算较为陌生。对于个人用户来说，其对 C 端产品的云属性并没 有特别高的需求。这里的云属性有两个方面，一方面是编辑存储的云属性，一方面是交流的 云属性。编辑存储的云属性是指将文件云端协同编辑、云端存储，而交流的云属性指的是通 过云端而不是面对面的方式进行交流。新冠疫情之前，个人用户对于编辑存储的云属性并无 特别要求，也更倾向于面对面通。对于企业用户来说，B 端软件的操作大多数是在企业的局 域网内进行，因此 On-Premise（本地化部署）就可以满足企业的需求，企业缺乏动力将 On-Premise 的程序云化。
新冠疫情加速了云计算的用户习惯养成。不论是国内还是国外，本次疫情所需要的社交隔离 （Social Distance）、在家工作（Work From Home）都导致了大家不得不接受云计算这种解 决方案。对于个人用户来说，文件云端协同编辑能够解决版本冲突等问题，大大提高工作效 率，而云端的交流方式（国内的腾讯会议、国外的 Zoom 等）则成了会议、教育等的唯一解 决方案。我们注意到，Let’s Zoom 已经成为了国外的一个新晋短语，意思是让我们通过 Zoom 进行视频交流。对于企业用户来说，严格的法令使得其员工无法到达办公地点接入局域网进 而使用 On-Premise 的设备，VPN+虚拟桌面的远程登录方案固然可用，但操作繁琐且只能 满足一小部分的需求，越来越多的管理层开始将眼光聚集在 saas 的解决方案上。我们认为， 本次疫情加速了的云计算的市场培育，使得云计算的概念普及到了社会的每一个角落，并极 大地提高了人们对于云计算的接受度。
1.3. 部分消费支出向云计算转移
新冠疫情导致部分消费支出向云计算转移。我们认为，本次疫情将深刻重塑人们的消费倾向： 由于疫苗和特效药尚未问世，新冠病毒在未来的一段时期内仍有可能死灰复燃。不仅如此， 正如张文宏医生所言，“全球疫情取决于控制得最差的国家”，我们估计在未来一段时间内， 国际商旅难以恢复到疫情之前的水平。同时，新冠对经济的冲击还将更进一步地改变个人和企业的资金分配，我们注意到大量企业都在降薪裁员以节约成本度过难关，他们将大幅度削 减差旅费用，并使用低成本的远程会议进行替代；他们也将抛弃昂贵的固定费用高昂的本地 部署系统，转向灵活可变的云计算。Twitter 宣布允许雇员永久远程办公即是很好的例证。
2. saas 在成熟市场一骑绝尘
2.1. 从市场表现看，saas 公司收益亮眼
